🩺 BILAN DE SANTÉ 🩺
1 - Point marché tradi
Alors que l'euphorie a laissé place au doute depuis le début de l'année, c'est désormais la panique qui s'empare des marchés US, où le nombre de positions vendeuses sur les options atteint des records historiques !
Pour autant, les dernières actualités économiques ne sont pas catastrophiques, avec un taux de chômage flirtant avec la limite autorisée par la FED, mais des créations d'emplois supérieures aux attentes et une économie des services qui se reprend doucement. Les chiffres de l'inflation publiés ce mercredi sont attendus avec impatience et auront un rôle clé dans l'évolution boursière à court et moyen terme.
Le S&P 500 teste actuellement un support mensuel à 5 600$ ainsi que sa moyenne mobile weekly à 50 jours. Une réaction rapide est nécessaire pour éviter un retracement plus profond sur fond de récession, après une semaine en baisse de -3,13 % qui a mis fin à sa structure haussière de moyen terme.
De son côté, le Dollar valide son retournement à la baisse sur les niveaux anticipés, enregistrant une baisse de -3,40 % sur la semaine. Il réintègre ainsi le canal latéral entre 100$ et 106$. La borne basse à 100$ devient désormais l’objectif à atteindre, en alignement avec la tendance hebdomadaire orientée vers le sud.
Le Dollar entretient une relation inverse avec les actifs à risque, une corrélation clé pour nos analyses.
2 - Point marché crypto
Le mois de Mars débute dans le sang pour notre cher Bitcoin qui, après une clôture à -14,38 %, invalide la tendance haussière hebdomadaire en cours laissant place à la panique. La cible de cette nouvelle tendance à la baisse se trouve désormais autour des 63 000$, sauf invalidation en cas de nouveau record historique.
La structure de prix mensuelle reste haussière tant que les 49 000$ sont protégés en clôture, ainsi que son objectif haussier à 135 000$. Alors que l'ensemble des intervenants sur le marché s'accordent à penser que le niveau clé pour la reprise de la hausse se situe sur les 73 000$, tout nous laisse à penser que cette zone sera soit non visitée soit traversée en direction de notre zone cible un peu plus bas.
En zoomant sur l'évolution de ce début de semaine, des premiers signes de force apparaissent afin d'enclencher un potentiel rebond haussier journalier, au sein d'une tendance baissière hebdomadaire. Nous sommes actuellement dans une phase de marché extrêmement volatil où la psychologie des investisseurs est mise à mal et les pousse à prendre des décisions irrationnelles.
3 - Metrics
📊 BTC Exchange Net Position Change – Suivre les Mouvements des BTC
L’Exchange Net Position Change, c’est un indicateur qui montre si les investisseurs envoient leurs BTC vers les exchanges ou s’ils les retirent. Quand il est positif (vert), cela signifie que plus de BTC entrent sur les plateformes, souvent pour être vendus. Quand il est négatif (rouge), cela veut dire que les investisseurs retirent leurs BTC, généralement pour les conserver hors des marchés.
Situation actuelle : On observe une forte sortie de BTC des exchanges, un phénomène souvent lié à une volonté d’accumulation. Historiquement, ces périodes de retraits massifs précèdent souvent des phases haussières, car moins de BTC disponibles sur les plateformes signifie moins de pression vendeuse. Ce n’est pas un comportement habituel pour un top de marché, ce qui renforce l’idée que le cycle actuel pourrait encore avoir du potentiel haussier.
🚨 POINT ACTU 🚨
🪖 800 milliards d'euros : L'UE prête à se réarmer pour l'Ukraine, ignorant le veto de la Hongrie
💰 L'AMF instaure de nouveaux frais aux plateformes crypto françaises
📈 Le "MicroStrategy français" lève 600 Bitcoins, une première historique
🏡 Inde : 700 000 titres de propriété sécurisés grâce à la blockchain Avalanche
📉 Le taux d'intérêt de la dette française explose à 3,51% : un record depuis 2011
🤓 L'ANECDOTE 🤓
📜💵 L’Empire Mongol et l’invention de la monnaie papier
Au XIIIe siècle, l’empereur Kublai Khan a introduit une monnaie révolutionnaire : des billets en écorce de mûrier utilisés dans tout l’Empire Mongol. Ces billets, garantis par l’État, étaient obligatoires sous peine de sanctions, forçant leur adoption sur un territoire immense.
Inspiré des premières expériences chinoises, ce système facilitait le commerce et les taxes, évitant la lourdeur du métal. Marco Polo, témoin de cette innovation, raconte dans ses écrits que ces billets étaient acceptés « comme s’ils étaient d’or ou d’argent », uniquement par décret impérial.
Mais la tentation d’en imprimer trop a provoqué une dévaluation massive, sapant la confiance dans cette monnaie. Une leçon vieille de 700 ans sur les dangers de l’inflation… qui reste toujours d’actualité. 💰
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