Market Update 1 Avril 2025
- Gravity Markets
- 2 avr.
- 3 min de lecture
🩺 BILAN DE SANTÉ 🩺
1 - Point marché tradi
Une forte volatilité est attendue cette semaine à Wall Street ! Au menu ? Annonce historique du président Trump au sujet des droits de douane, chiffres clés pour l'emploi et prise de parole de M. Powell, président de la FED. Les marchés financiers mondiaux retiennent leur souffle en ce début d’année 2025 difficile.
Alors qu'il maintenait jusqu’ici une dynamique haussière à long terme, le S&P 500 alarme désormais sur la situation actuelle, perdant sa structure en mensuel pour passer baissier à la suite d'une clôture à -5,26 %. La zone des 5 800 $ à 6 150 $ devient donc une résistance de long terme. Historiquement, ce type de changement de structure entraîne soit une phase de latéralisation de quelques mois, soit le début d’un bear market. À plus court terme, la tendance est elle aussi baissière, suite à la perte de la structure daily vendredi dernier.
Statu quo pour le Dollar, qui clôture le mois à -3,14 %, toujours situé au milieu de son canal entre 100 $ et 106 $, qu’il a réintégré courant mars. La structure hebdomadaire, protégée par la résistance à 107 $, est désormais orientée à la baisse en direction de la borne inférieure à 100 $.
Le Dollar entretient une relation inverse avec les actifs à risque, une corrélation clé pour nos analyses.
2 - Point marché crypto
Malgré un mois qui se termine à -2,11 %, la tendance mensuelle haussière est conservée pour le Bitcoin, protégée par le support allant de 49 000 $ à 65 000 $. Cependant, les structures à moyen et court terme (hebdomadaires et journalières) restent orientées à la baisse, en direction de l'objectif technique à 63 000 $. Actuellement, seul le rebond porté par la structure en 12 heures permettrait un retour vers la résistance hebdomadaire débutant à 90 000 $.
3 - Metrics
📉 BTC Short-Term Holder Supply – Les mains faibles en action
Cette métrique suit la quantité de BTC détenue par les investisseurs dits “court terme”, c’est-à-dire ceux qui ont acquis leurs coins il y a moins de 155 jours. Ces acteurs sont souvent plus sensibles aux mouvements de prix et ont tendance à acheter dans les hausses… et vendre sous pression. Quand leur part augmente, cela montre que de nouveaux entrants arrivent sur le marché. Quand elle baisse, c’est souvent le signe de prises de profit ou de capitulation.
Situation actuelle : Après avoir atteint un sommet début 2025, la part des short-term holders est repartie à la baisse. Cela reflète un marché où certains de ces détenteurs récents vendent leurs positions, soit par prudence, soit par réaction à la volatilité récente.
🚨 POINT ACTU 🚨
📈 Circle prépare son entrée en bourse, épaulé par la plus grosse banque des US
🛢️ Le pétrole et le gaz russes ne peuvent plus soutenir les dépenses militaires
💥 7,7 milliards d'euros de déficit pour la Banque de France
⚖️ Japon : le régulateur veut classer les cryptomonnaies comme des produits financiers
📱 Elon Musk fusionne X et xAO : la super app bientôt une réalité ?
🤓 L'ANECDOTE 🤓
🧅📉 Le "Scandale des oignons" de 1955 : une manipulation de marché aux conséquences durables
En 1955, les traders Sam Siegel et Vincent Kosuga ont orchestré une manipulation audacieuse du marché des oignons aux États-Unis. En acquérant environ 98 % des oignons disponibles à Chicago, soit près de 14 000 tonnes, ils ont réussi à contrôler presque entièrement l'offre de cette denrée.
Profitant de cette position dominante, Siegel et Kosuga ont initialement fait grimper les prix en limitant l'offre. Une fois les prix à leur apogée, ils ont vendu des contrats à terme à ces niveaux élevés. Ensuite, ils ont inondé le marché avec leur stock massif d'oignons, provoquant une chute drastique des prix. Ce stratagème leur a permis de réaliser des profits substantiels, estimés à plusieurs millions de dollars, tout en laissant de nombreux producteurs et commerçants en faillite.
Ce scandale a suscité une indignation nationale et conduit le Congrès américain à adopter en 1958 le "Onion Futures Act", une loi interdisant la négociation de contrats à terme sur les oignons, interdiction toujours en vigueur aujourd'hui.
Cette affaire illustre les risques liés à la spéculation excessive et à la manipulation des marchés, rappelant l'importance d'une régulation stricte pour protéger les acteurs économiques.
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